Los ahorros de los dominicanos y el poder de su sistema bancario

Fecha 21/08/2020

¿Cuáles son las diferencias fundamentales entre el sistema bancario de los dos países?

Una isla, dos economías asimétricas y complementarias, dos monedas, pero sobre todo dos tipos de gobernanza del sistema bancario, e incluso del sistema financiero en general. En Haití, la ley orgánica del Banco de la República de Haití define que es la única institución responsable de formular, dirigir y supervisar la política monetaria. El directorio de nuestro banco central también es responsable de garantizar la estabilidad del sistema financiero y tiene el poder de regular e inspeccionar los bancos.

La República Dominicana ofrece un gobierno bastante colegiado con dos instituciones, su banco central y la superintendencia de bancos, ambas encabezadas por un consejo monetario. Este consejo de la “Junta Monetaria”, integrado, entre otros, por el gobernador del banco central, quien lo preside, el Ministro de Hacienda y la Superintendencia de Bancos, es el encargado de determinar las políticas monetaria, cambiaria y financiera del país.

El banco central dominicano ejecuta las políticas monetarias y cambiarias, pero es la superintendencia de los bancos la que supervisa a las entidades de intermediación financiera, previene riesgos y vela por los incumplimientos de las disposiciones legales vigentes. Mucho más que una diferencia en el modelo de gobernanza, se trata de una diferencia en la cultura gerencial, pero también se basa en dos realidades distintas. El sistema bancario dominicano es parte de un panorama financiero mucho más sofisticado y complejo, en particular con una bolsa de valores.

Existe una gran brecha entre los bancos de Haití y los de República Dominicana. ¿Puede resumir la situación bancaria entre los dos países?

Las cifras de los activos y depósitos de los bancos a nivel de los dos países en 2018 son bastante elocuentes en cuanto a la gran diferencia entre los dos países. Los activos consolidados de los bancos haitianos que son $ 4.3 mil millones los coloca a todos juntos, en 2018, en la 4a posición en el ranking de bancos dominicanos justo después del banco LEÓN con activos por $ 5.850 millones, lejos detrás de Banreservas con 10.020 millones de dólares y el banco POPULAR con activos de 8.600 millones de dólares.

Los tres principales bancos haitianos siguen en el siguiente orden con Unibank a la cabeza, con 1,6 mil millones en activos en 2018, Sogebank 1,05 mil millones y BNC 786,372 millones de dólares.

Lo mismo en el nivel de depósitos en 2018. El monto total en los bancos haitianos los ubicaría en la 4a posición con 3.9 mil millones, mientras que el tercer banco dominicano, Banco HD LEON totaliza 4.5 mil millones de depósitos.

¿Qué explica esta gran diferencia con una población comparable?

Los activos y depósitos a nivel bancario son un reflejo del nivel de riqueza creado en los dos países, pero no debemos olvidar el nivel de educación y cultura financiera, el nivel diferenciado de inclusión financiera, o incluso los incentivos diferenciados. a nivel de depósitos. De hecho, el 56% de los adultos dominicanos tiene una cuenta bancaria frente a menos del 30% en Haití.

Pero, para permanecer en el ámbito económico, digamos una última década económicamente positiva en términos de crecimiento del PIB y estabilidad política en la República Dominicana versus una década económicamente fallida en Haití, después del terremoto, la inestabilidad política y las opciones políticas. ‘Inversiones públicas sin retorno visible y poca inversión privada. El crecimiento económico, el PIB per cápita, el presupuesto de la República Dominicana han sido en promedio 7 veces más altos que los de Haití durante la última década.

Para ir más allá, República Dominicana sacó la lección de su grave crisis bancaria de 2003 que tuvo consecuencias desastrosas provocando una crisis económica sin precedentes que marcó la historia de este país.

A nivel macroeconómico, el país había perdido el 22% de su producto interno bruto, el tipo de cambio se había depreciado un 122%, la inflación acumulada había alcanzado el 82,2%. Pero República Dominicana ha puesto en marcha un plan de respuesta que ha restablecido la confianza de los inversores y, a partir de 2005, las agencias de calificación internacionales, en particular Standard & Poor, Moody’s, Fitch, gradualmente comenzaron a calificar al país de manera positiva.

En Haití, todos nuestros desastres políticos, financieros o naturales han sido vistos como fatalidades, por falta de planes de respuesta para enfrentar los desafíos, contentos de medir contra la «resiliencia».

En Haití, el panorama bancario está dominado por los bancos comerciales. ¿Es la misma situación en República Dominicana?

En República Dominicana, los bancos comerciales ocupan un lugar preponderante, representando más del 85% del activo total del conjunto. Le siguen las asociaciones de ahorro y crédito con un 11,2% y muy lejos de algunos bancos especializados en ahorro y crédito, sociedades de crédito y entidades públicas de intermediación financiera.

Sin embargo, aún existen muchas oportunidades para diversificar la banca y más ampliamente el sistema financiero en nuestros vecinos, especialmente con FinTech, gracias a los medios digitales y la difusión de contenidos de educación financiera.

Según una encuesta reciente realizada por el Instituto Dominicano de Telecomunicaciones, Indotel, 89 de cada 100 dominicanos tienen un teléfono celular, la mayoría con conexión a Internet. Esta cifra indica que hay más dominicanos con Internet en sus teléfonos móviles que con cuentas corrientes o tarjetas de crédito.

¿Qué lugar ocupan los bancos extranjeros en RD?

El sistema financiero dominicano cuenta con 18 bancos comerciales, ocho de los cuales son de propiedad extranjera. Los bancos extranjeros en República Dominicana están integrados por Scotiabank, Citibank, Lafise, Banesco, Promérica, Bancamérica, Activo y Bellbank, cuyos activos reportados en 2018 representaron el 9,6% del total del sistema.

¿Se desarrolla el sector cooperativo entre nuestros vecinos?

La actual Constitución de la República Dominicana menciona y alienta al sector cooperativo. Es importante destacar que los activos totales del sector cooperativo dentro de las asociaciones de ahorro y crédito representan alrededor del 7% de los activos del sistema financiero. Del mencionado número de activos en el sector cooperativo, las cooperativas de ahorro y crédito afiliadas a la Asociación de Instituciones de Ahorro y Crédito Rurales (AIRAC) tienen un monto de aproximadamente $ 1 mil millones, propiedad de 16 cooperativas y el resto de 1.200 millones a cooperativas no afiliadas que superan las 800.

Los observadores también ven en la actualidad una mayor voluntad por parte del Consejo Monetario para regular determinadas cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera, es decir, aquellas que captan depósitos de terceros y otorgan préstamos a socios y no miembros.

¿Quiénes son los ricos en República Dominicana?

Para responder a esta pregunta utilizo año tras año los mismos nombres que aparecen en el ranking de dominicanos y grandes grupos dominicanos entre los más ricos de América Latina y de paso República Dominicana. En 2020, la revista Forbes identificó ocho de los informes financieros publicados en el mercado de valores en 2019.

Primero: Frank Rainieri Marranzini, quien es uno de los accionistas mayoritarios del grupo Punta Cana. Según Forbes, Rainieri tiene activos estimados en $ 1.2 mil millones por sus acciones en empresas como Grupo Punta Cana, Aeropuerto Internacional de Punta Cana, etc.

El segundo lugar lo ocupa Miguel Barletta, accionista de Grupo Ambar, con una facturación total que ronda los 750 millones de dólares. En tercer lugar, el empresario Felipe Vicini Lluberes, accionista de un conglomerado de empresas que realiza diferentes tipos de actividades en diversos sectores de República Dominicana. Según Forbes, Vicini es accionista de la gestora de activos privados (INICIA) y Listín Diario, entre otras.

A continuación, José Luis Corripio Estrada “Pepín”, Manuel Estrella, Carlos José Martí del grupo Martí, Rolando González Bunster y Héctor José Rizek Llabal suben a la retaguardia.

A menudo hablamos de los hombres / mujeres de Santiago en República Dominicana. De quién se trata ?

En Haití, los Capellans son conocidos por su inversión en la zona franca CODEVI y Manuel Estrella por los contratos de infraestructura ejecutados en Haití. Sin embargo, hay otros que pesan en el país y en la vasta región del Cibao frente al extremo norte de Haití. Han invertido en agricultura, infraestructura, servicios financieros y turismo, apoyándose en su prestigiosa universidad PUCMM y sus redes de escuelas técnicas y vocacionales. Ellos son los que han diversificado este fértil granero agrícola y también lo han convertido en una región hospedante de zonas francas, una plataforma comercial con un aeropuerto internacional y una zona de producción para exportaciones a Estados Unidos, Europa y Haití.

Entre los millonarios más citados se encuentran: José Augusto César León Asensio, presidente del grupo León Jimenes, que hizo fortuna en el tabaco, el alcohol y los servicios financieros, y Manuel Alejandro, presidente del grupo financiero Grupo Popular.

Luego, Frank Rafael Rainieri Marranzini, del Grupo Punta Cana que vuelve a esta lista y que ha invertido, además del turismo, en transporte y educación. Finalmente, agregaré por supuesto a Félix García, presidente de la junta directiva del aeropuerto internacional del Cibao y quien ha hecho fortuna en los agronegocios, medios, “El Caribe”, transporte y textiles.

¿Están los dominicanos endeudados? ¿Cómo es el crédito con nuestros vecinos?

A fines de 2017, cada hogar dominicano tenía una deuda promedio de alrededor de US $ 3,414 con instituciones financieras, ya sea por préstamos de tarjetas de crédito, hipotecas o préstamos para vehículos. Los datos provienen del banco central de República Dominicana que estimó que la deuda de 2.67 millones de familias dominicanas equivale al 12.1% del producto interno bruto, o unos 9 mil millones de dólares.

Si miramos los ratios de endeudamiento, ¿cuál es la situación en los dos países?

No tengo un análisis comparativo detallado sobre la salud de las carteras de crédito bancario a nivel de los dos países y, además, sería absolutamente necesario tomar en cuenta el componente de microfinanzas para tener una visión general. La superintendencia bancaria dominicana estima que tiene alrededor de $ 20 mil millones en la cartera de préstamos bancarios en sectores como agricultura, ganadería, construcción y comercio, unas 20 veces más que Haití.

Pero lo que importa es la solvencia de los sectores y prestatarios en este contexto particular del COVID-19. El turismo está en declive y algunas cadenas de producción requerirán inversiones importantes para seguir siendo competitivas. La República Dominicana ya ha sobrevivido a su severa crisis financiera de 2003 y ha demostrado no solo su capacidad de recuperación, sino también su capacidad para asegurar una recuperación económica frente a la adversidad.

Esperemos que Haití no tenga que afrontar tal crisis, a pesar de los indicadores que muestran la gran precariedad de sus prestatarios, aunque el sistema financiero nacional nunca ha tenido gusto por el riesgo, que en este caso caso lo hace menos vulnerable, al menos a corto plazo.

En conclusión, diría que tampoco podemos olvidar la realidad de las deudas públicas de los dos países, porque todo está ligado. La deuda de República Dominicana supera los $ 35 mil millones, o más del 40% de su PIB. Para un país calificado por las principales agencias de calificación internacionales, que no ha tenido una cancelación de deuda, el pago, aunque sea una carga extremadamente pesada para los dominicanos, parece más sostenible que el de Haití.

La deuda pública haitiana, cuyo saldo ronda los 2.000 millones, sufrió el efecto de las cancelaciones de sus acreedores, por razones «humanitarias». Hoy parece insostenible por su peso en el presupuesto de la república. Thomas Lalime, tomando una mesa del Grupo Croissance, señaló recientemente que el servicio de la deuda excedía el presupuesto de 13 ministerios combinados.

En conclusión, el Estado dominicano, las empresas y los hogares dominicanos tienen un mayor acceso general al financiamiento y esto puede ser una verdadera palanca para el progreso social y económico si se usa bien. Se puede reembolsar de forma sana si elegimos bien proyectos públicos o privados, o asociaciones público-privadas. Entonces, no es tanto el nivel de endeudamiento lo que sigue siendo un problema, sino la elección oportuna y transparente de las inversiones y el nivel de solvencia, lo que ciertamente no beneficia hoy a Haití y a los haitianos. . Pero esto no es inevitable, porque conocemos las soluciones y las valientes reformas que se deben emprender.

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